Otc 옵션 거래 방법

OTC 옵션을위한 최상의 옵션 중개인.

이 페이지에서 우리는 카운터 (OTC) 계약을 통해 사고 팔고 자하는 상인을 위해 추천 브로커를 선정하기위한 조언을 제공했습니다. 우리는 많은 온라인 중개인을 연구하고 테스트했으며, 이 유형의 거래 계약에 가장 적합한 것으로 믿는 목록을 만들었습니다. 아래 표에서 권장 사항을 확인할 수 있습니다.

당신이 홈 ЂЂќ 선택권 상인에 “trade 인 경우에 그 때 기회는 아주 높다 당신이 교환 판매 된 선택권을 사고 판매하기에 주로 고착하고 카운터에 무역되는 그들을 피하십시오. 대부분의 경우 공식 교환에 열거 된 계약을 거래하는 것이 훨씬 쉽습니다.

비록 당신이 OTC 계약을 거래하는 것을 선호하는 이유가있을 수 있습니다. 그리고 이것은 반드시 당신이 절대적으로 피해야 만하는 것은 아닙니다. (우리 donâ € ™ t 초보자가 참여하는 것이 좋습니다.). 그렇게한다면 적절한 브로커를 사용해야합니다.

대부분의 중개인에서 OTC 계약을 거래 할 수 있지만 이러한 유형의 거래에 이상적인 것은 아닙니다. 사실, 심지어 최고의 브로커 중 일부조차도 실제로 OTC 옵션을 거래하는 데 그다지 좋지 않으므로 특히 적합한 옵션을 찾아야합니다. 우리가 생각하기에, 우리가 위에 열거 한 것은 그것들입니다.

OTC 옵션 거래에 관하여.

Trading OTC 계약은 실제로 경험이있는 투자자 만 고려해야 할 사항입니다. 조직 된 거래소에서 구매 및 판매 할 수있는 표준 계약과 달리 OTC 계약은 완전히 사용자 정의 할 수 있습니다. 이는 투자 전략에 맞게 계약을 효과적으로 설계 할 수 있으므로 몇 가지 이점이 있습니다.

또한 몇 가지 추가 위험이 있습니다. 귀하는 교환 또는 정보 교환소의 보호를받지 못합니다. 귀하는 자신의 계약을 이행하는 거래 상대방에 의존하고 있습니다.

거래소에서 이용할 수있는 표준화 된 계약을 거래 할 수있는 많은 기회가 있습니다. 그렇게해야하는 특별한 이유가 없다면 OTC 옵션에 관여하지 않아도됩니다. 그들은 당신이 조금 더 창조적 일 수있게하지만, 우리의 의견으로는, 불필요하게 더 이상 추가하지 않고 이미 거래하는 데 충분한 위험이 있습니다.

우리의 랭킹에 대해서.

우리는 하나의 상인에게 적합한 브로커가 다른 브로커에 대한 올바른 중개인이 아닐 수 있다는 이유로 여러 브로커의 순위를 매긴다. 이것은 실제로이 분야에 집중하지 못하는 많은 중개인이 있기 때문에 OTC 옵션을 거래하고자하는 상인에게는 확실히 사실입니다.

브로커를 순위 매길 때 우리는 몇 가지 다른 요인을 고려합니다. 특정 요인은 우리가 다루는 모든 범주와 중요성의 정도가 다르며 일부는 특정 범주에만 관련이 있습니다. OTC 옵션 거래에 적합한 중개인에 관해서는 우리가 특히주의 깊게 살펴보아야 할 다음 요소들이 있습니다 :

OTC 주문 배치의 용이성 거래 비용 온라인 구매 제한 고객 지원 품질.

OTC 주문 배치의 용이함.

이것은 상당히 분명한 이유 때문에 중요합니다. 가능한 최고의 거래 플랫폼 중 일부조차도 OTC 주문을하기에 특히 좋지는 않습니다. 그리고 이것이 규칙 성을 가지고 어떤 일을하게된다면 분명히 좌절로 이어질 수 있습니다.

이상적으로 모든 주문을 가능한 한 쉽게 처리하기를 원하기 때문에이 카테고리의 브로커 순위에 중요한 영향을 미칩니다.

거래 비용.

브로커 순위를 매기는 범주에 관계없이 거래를하는 비용은 중요합니다. OTC 옵션을 거래하는 데 특히 중요한 이유는 일부 브로커가이 유형의 계약을 매매하는 데 특히 높은 수수료를 청구하기 때문입니다.

당신이 카운터를 통해 무역 계약에 약간의 추가 비용을 지불 할 준비가되어 있어야하지만, 분명히 don†™ t는 당신이해야하는 것 이상을 지불하고 싶어합니다. 따라서 장외 파 계약과 관련된 주문 수수료 및 수수료는 고려해야 할 중요한 요소입니다.

온라인 구매 제한.

일부 온라인 중개인은 인터넷을 통해 수행 할 수있는 거래를 제한합니다. 이러한 제한에는 종종 특정 유형의 OTC 계약이 포함됩니다. 제한 don†™ t가 반드시 원한다 당신 won†™ t는 당신이 원하는 거래를 만들 수있을 것이라는 점을 의미한다, 당신은 그 (것)들을 온라인으로 만들 수 없을지도 모른다.

온라인 중개인을 사용하면 얻을 수있는 주요 이점 중 하나는 전화 나 다른 방법을 사용하지 않고도 최대한의 편리 성으로 주문을 할 수 있다는 것입니다. 따라서 어떤 종류의 거래를 인터넷을 통해 할 수 있는지에 대해 많은 제약을 가하는 중개인은 특히 OTC 옵션을 거래 할 때 큰 선택이 될 것 같지 않습니다.

고객 지원 품질.

이것은 중개인을 배치 한 모든 범주와 관련된 또 다른 요소입니다. 그러나이 범주에서는 특히 관련이 있습니다. 이는 OTC 옵션 계약과 관련된 거래가 표준화 된 옵션 계약을 포함하는 거래보다 다소 복잡 할 수 있기 때문입니다. 도움이 필요한 거래에 문제가있는 경우 괜찮은 고객 지원에 의존 할 수 있어야합니다.

OTC 옵션 거래는 여러 가지면에서 거래소에서 구매 및 판매되는 표준화 된 계약을 거래하는 것과 다릅니다. 우리는 초보자가 참여하는 것을 피할 것을 권고하지만 그 뒤에 경험이있는 사람들을 위해 긍정적 인 이유가 있습니다. OTC 경로를 사용하는 경우 고려해야 할 주요 고려 사항이 있습니다.

하나의 그런 고려 사항은 당신이 사용할 브로커입니다. 우리가 설명했듯이, 당신이 찾고자하는 트랜잭션의 종류를 잘 처리 할 수있는 브로커를 선택하는 것이 중요합니다. OTC 옵션을 다루기를 원할 경우, 우리는이 페이지에 열거 된 브로커를 사용하는 것이 가장 바람직하다고 생각합니다.

OTC 옵션.

'OTC 옵션'이란 무엇입니까?

OTC 옵션은 장외 시장에서 거래되는 이국적인 옵션으로 참가자는 거래되는 옵션의 특성을 선택할 수 있습니다.

'OTC 옵션 중단'

이러한 옵션의 유연성은 많은 사람들에게 매력적입니다. OTC 옵션을 사용하면 hedger와 투기자 모두 정상적인 표준 교환을 통해 옵션에 적용되는 제한을 피할 수 있습니다. 유연성 덕분에 참가자는 원하는 위치를보다 정확하고 비용 효과적으로 얻을 수 있습니다.

처방전없이 살 수있는 옵션 소개.

장외 파생 상품.

일반적으로 투자자가 옵션으로 거래하거나 추측하고 싶다면 신문이나 브로커의 웹 사이트에서 옵션 표를 열람하게됩니다. 주어진 보안에 대한 다양한 요청 및 요청은 LEAP의 경우 2 년 동안 만료되는 다른 만료 날짜에 대해 표시됩니다.

이러한 유형의 옵션은 교환소를 통해 거래소 및 거래소에 상장되어 있습니다. 당황하지 마십시오. 고급이라고 들리지만 그렇지 않습니다.

기술 세부 사항에 들어가지 않고서는 귀하의 옵션 성능이 교환 자체에 의해 보장된다는 것입니다. 각 참가자에게는 잠재적 인 채무 불이행을 처리하는 데 도움이되는 수수료가 부과됩니다. (다음 예를 명확히하기 위해 2009 년 6 월에이 기사를 처음 게시 한 시점의 원래 가격을 그대로 유지합니다.) 즉, 10 건의 통화 계약을 구매하면 코카콜라를 2010 년 1 월 15 일 금요일까지 주당 50 달러에 구입하면 주당 3.00 달러 또는 총 3,000 달러를 지불하게됩니다. (각 콜 옵션 계약은 100 주를 의미하므로 10 계약 x 100 주 x 주당 3.00 달러 $ 3,000).

코카콜라가 주당 60 달러를 내야한다면 콜 옵션을 행사하여 이익을 얻을 수 있습니다. 이 경우 $ 60.00의 판매가 - $ 53.00의 비용 (주식의 경우 $ 50.00, 옵션의 경우 $ 3.00) 또는 주당 $ 7.00입니다.

따라서 코카콜라 주식의 20 % 상승은 옵션에 133 %의 이득을 가져다주었습니다. 당신이 구입 한 옵션은 다른 누군가, 아마도 구매 - 쓰기 거래의 일부로 보상 대상 전화를 판매하는 보수적 인 투자자에 의해 판매되어야했습니다. 그들은 주식을 제공해야합니다.

상대방으로 알려진 다른 사람이 할 수 없다면 어떻게 될까요?

그들이 죽었다면? 파산하셨습니까? 그것은 정보 센터가 들어가서 계약을 이행하는 곳입니다. 본질적으로, 각자는 교환 / 정보 센터 자체와 거래를하고있었습니다. 따라서 거래 상대방의 위험은 거의 없습니다.

사용자 지정된 솔루션을위한 일반 옵션.

상장 된 교환 거래 옵션의 유일한 문제점은 개발 한 투자 전략에 적합한 파생 상품이 표준화 된 형태로 존재하지 않을 수 있다는 것입니다. 잘 부유 한 투자자의 경우, 자산 관리자를 통해 투자 은행과 협력하여 정확한 필요에 맞게 주문형 창구 판매 옵션을 구성 할 수 있기 때문에 아무런 문제가 없습니다.

장외 시장 옵션이 보통주 옵션과 다른 점.

본질적으로, 이것들은 거래의 각 측면의 사양에 쓰여진 개인 계약입니다. 공개 요구 사항은 없으며 처방전없이 구입할 수있는 옵션의 조건에 대한 귀하의 상상력 만 제한적입니다. 극단적 인 예를 들면, 당신과 나는 36 개월 동안 일본 연안에서 발견 된 고래 수를 토대로 순수한 24 캐럿 금의 트로이 온스 세트 수를 제공해야하는 처방전없이 구입할 수있는 옵션을 구성 할 수있었습니다 .

솔직히 말해서 그것은 매우 어리석은 거래 일 것입니다. 그러나 당신은 아이디어를 얻습니다.

처방전없이 구입할 수있는 옵션의 매력은 개인적으로 거래하고 조건을 협상 할 수 있다는 것입니다. 처방전없이 구입할 수있는 옵션 제안서가 자신의 편이별로 위험하다고 생각하지 않는 사람을 만날 수 있다면 절대 도둑질을 당할 수 있습니다.

처방전없이 살 수있는 옵션의 거래 상대방 위험.

처방전없이 살 수있는 옵션의 문제점은 교환 또는 정보 센터의 보호가 부족하다는 것입니다. 거래 상대방의 약속에 효과적으로 의존하고 있습니다. 그들이 수행 할 수 없다면, 당신은 쓸데없는 약속을해야합니다.

이것은 위험한 자산이나 보안에 대한 위험을 헤지하기 위해 창구 판매 옵션을 사용하는 경우 특히 위험합니다. (이런 일이 발생하면 "기초 위험"으로 알려짐 - 헤지 스가 떨어져 나간다.

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리만 브라더스가 실패했을 때 세계 금융 기관들이 당황한 이유는 거대한 투자 은행으로서 파산 법정의 블랙홀에 들어간 무수한 장외 파 수단에 대한 당사자들이었습니다.

이것은 금융 규제 기관에서 "데이지 체인 (daisy-chain)"위험으로 언급되는 것입니다. 기관이 주어진 사건이나 자산에 대해 가질 수있는 총 노출량을 결정하는 것이 사실상 불가능 해지기 전에는 장외 파생 상품 거래가 필요합니다. 거래 상대방 중 하나가 거래 상대방을 불이행으로 설정하여 회사가 파산 할 수있는 위치에 있다는 것을 깨닫게되면 문제는 더 복잡해집니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)이라는 유명한 투자자가 미확인 파생 상품을 금융 살상 무기 (financial weapons of mass destruction)라고 불렀던 이유입니다.

처방전없이 살 수있는 주식을 어떻게 구입합니까?

장외 시장 (OTC) 주식을 구매하는 과정은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 나스닥 (NASDAQ)에 소재한 회사의 주식을 구입하는 것과는 다릅니다. 그 이유는 장외 시장 유가 증권이 비공개되어 시장을위한 중앙 거래소가 없기 때문입니다. OTC 증권의 모든 주문은 매매 주문을하는 대신 실제로 거래를 용이하게하기 위해 증권의 재고를 소지하는 시장 제조사를 통해 이루어져야합니다.

OTC 증권 거래를하기 전에 투자자가해야하는 첫 번째 단계는 중개 회사에 계좌를 개설하는 것입니다. 투자자는 할인 브로커 또는 풀 서비스 브로커를 선택하여 투자 할 수 있습니다. 그러나 투자자는 모든 중개인이 장외 시장 증권을 거래 할 수있는 것은 아니라는 점을 알아야합니다. 투자자 브로커는 해당 마켓 메이커와 협력하여 거래 프로세스가 성공적으로 완료되었는지 확인합니다.

다음은 투자자가 OTC 주식에 대한 시장 매수 주문을하는 경우 취한 조치의 예입니다. 투자자가 자신의 중개인에게 시장 주문을 한 후, 중개인은 이제 해당 증권의 해당 마켓 메이커에게 연락해야합니다. 마켓 메이커는 마켓 메이커가 보안 판매를 기꺼이 요구하는 브로커에게 브로커에게 견적을 전달합니다. Over-The-Counter 게시판 (OTCBB)을 통해 투자자가 입찰가 및 질문을 지속적으로 모니터링 할 수 있습니다.

주문이 시장 주문 이었기 때문에 브로커는 가격을 받아 들여야합니다. 브로커는 필요한 자금을 마켓 메이커의 계좌로 이체 한 후 각각의 유가 증권으로 계상합니다. 투자자가 그렇게하기를 원한다면 가격 제한을 시행하기 위해 장외 시장 증권의 주문을 제한하거나 중지 할 수 있습니다. 유사한 프로세스가 투자자가 OTC 보안을 판매하기로 결정할 때 수행됩니다.

장외 시장 증권에 대한 투자는 매우 간단하지만 거래소에 상장 된 주식보다 위험합니다. 장외 시장의 주식은 대개 매우 작은 회사에서 발생하며 시장 규모는 약 5 천만 달러 이하입니다. 이 회사들은 정보를 거의 제공하지 않기 때문에 찾기가 어려울 수 있으며 구매자를 찾기가 어려울 수 있습니다.